VaR(Value at Risk)

정상적인 경제상황하에서 일정기간 동안 주어진 신뢰구간 하에서 발생할 수 있는 최대 손실금액을 말함

VaR은 시장리스크 측정에 활발히 사용되어 왔으나, 최근 신용위험측정에도 사용함

 

개별 VaR = Exposure * standard deviation * confidence leve * Root(Time)

VaR는 1일, 1주일, 1개월, 3개월 등 다양한 기간의 VaR 값을 계산할 수 있다.

 

정규분표에 대한 가정이 반드시 필요없음

확률분포 역시 대상자산의 하향손실만 고려함

다양한 형태의 자산에 대해 VaR 총합이 총위험의 대용치로 사용 가능함