커버드 콜 공부하자/파생상품 2021. 7. 14. 옵션을 이용한 헤징전략 1. 방어적 풋 매입 전략 현물매입 + 풋옵션매입 = 콜 매입 만기시 손익분기점 = 현물매입가격 + 풋옵션 프리미엄 2. 방어적 콜 전략 현물매도 + 콜옵션매입 = 풋 패입 만기시 손익분기점 = 현물매도가격 - 콜옵션프리미엄 절대값 3. 커버드 콜 전략 시장상황 : 기초자산의 가격변동성이 크지 않거나, 변하더라도 기초자산 가격 하락 가능성이 높은 경우 구성 : 현물시장 매입 + 콜매도 = 합성 풋 매도 손익분기점 = 현물시장 매입가격 - 콜옵션프리미엄 절대값 4. 커버드 풋 전략 시장상황 : 기초자산의 가격변동성이 크지 않거나, 변하더라도 기초자산 가격 상승 가능성이 높은 경우 구성 : 현물시장 매도 + 풋매도 = 합성 콜 매도 손익분기점 = 현물시장 매도가격 + 풋매도프리미엄 절대값 6. 매입칼라의 구.. 이전 1 다음